市场分析应关注哪些指标 开源证券: 赐与海念念科买入评级

发布日期：2024-12-27 07:34    点击次数：113

开源证券股份有限公司余汝意,刘艺近期对海念念科进行探求并发布了磋有计划说《公司初次掩饰论说：研发管线握续激动，立异转型收效权臣》，本论说对海念念科给出买入评级，现时股价为33.2元。

海念念科(002653)

研发管线握续激动，立异转型收效权臣

公司以性情仿制药起家，现已转型为麻醉及镇痛、糖尿病及并发症、肿瘤、神经痛等范围的立异药企，当今有40多个品种为国内首家或独家仿制，主要居品包括立异药环泊酚打针液、甲磺酸多拉司琼打针液等。当今公司的生意化居品及参预临床阶段的1类新药共有13个，其中念念舒宁®、念念好意思宁®和倍长平®已已毕生意化。跟着公司各范围的立异管线不停落地，公司事迹有望迎来新一轮擢升。咱们展望2024-2026年归母净利润为5.98/7.28/9.72亿元，对应EPS为0.53/0.65/0.87元，现时股价对应PE隔离为63.3/52.0/38.9倍，初次掩饰，赐与“买入”评级。

发掘麻醉镇痛业务后劲，居品生意化可期

公司握续在麻醉镇痛范围发力，中枢居品环泊酚是1类静脉麻醉药物，于2020年12月获批，2023年环泊酚销售额达8.5亿元，当今居品一起相宜症均参预国度医保；HSK21542是公司研发的κ受体欢乐剂，用于急慢性痛楚、瘙痒的调养。当今该药的“腹部手术术后镇痛”相宜症已于2023年10月申诉NDA，相宜症“成东谈主保管性血液透析患者的慢性肾脏疾病关系的中度至重度瘙痒”也于2024年9月获上市许可受理；HSK16149已于2024年5月获批，是当今国内首个获批成东谈主糖尿病性周围精神病感性痛楚的化药1类立异药。此外，HSK16149还于2024年7月获批新相宜症带状疱疹后神经痛，进一步丰富镇痛范围布局。

在研管线多元化布局，立异转型成长可期

公司链接加大立异药研发力度，深度布局围手术期用药、肿瘤、代谢性疾病、本人免疫疾病和呼吸系统疾病等调养范围。HSK7653已于2024年6月获批，用于改善成东谈主2型糖尿病患者的血糖适度，是惟一的两周一次口服制剂。呼吸系统疾病范围中，非囊性支气管膨大调养药物HSK31858片积极激动“非囊性纤维化支气管膨大症”相宜症的Ⅱ期临床探求。通过掩饰药物从早期研发到生意化阶段全产业链的时期平台，公司已诞生了丰富的居品组合，立异转型成长可期。

风险辅导：行业计策变化风险、新药研发风险、销售不足预期风险等。

证券之星数据中心凭证近三年发布的研报数据缱绻，国海证券年庆功探求员团队对该股探求较为深刻，近三年展望准确度均值为78.67%，其展望2024年度包摄净利润为盈利4.89亿，凭证现价换算的展望PE为76.84。

最新盈利展望明细如下：

该股最近90天内共有8家机构给出评级，买入评级6家，增握评级2家；已往90天内机构倡导均价为40.99。

以上现实为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资淡薄。